昨日，證監(jiān)會(huì)重申電商為基金銷售公司提供服務(wù)無(wú)需牌照，并表示，目前僅淘寶網(wǎng)通過證監(jiān)會(huì)審查無(wú)異議。此外，證監(jiān)會(huì)再度表態(tài)，百度(151.09, 3.74, 2.54%)與華夏基金合作不涉及違規(guī)。

未向淘寶發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)基金銷售牌照

證監(jiān)會(huì)昨日回應(yīng)，有媒體所說(shuō)的“淘寶網(wǎng)獲得互聯(lián)網(wǎng)基金銷售牌照”不準(zhǔn)確。證監(jiān)會(huì)發(fā)言人稱，證監(jiān)會(huì)對(duì)淘寶為基金銷售機(jī)構(gòu)提供輔助服務(wù)無(wú)異議，而并非發(fā)放了牌照。

實(shí)際上今年3月，證監(jiān)會(huì)制定發(fā)布了《證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)通過第三方電子商務(wù)平臺(tái)開展業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》，電商為基金銷售機(jī)構(gòu)開展基金銷售業(yè)務(wù)并不需要牌照。

但證監(jiān)會(huì)同時(shí)對(duì)電商平臺(tái)的資質(zhì)條件、業(yè)務(wù)邊界做出了規(guī)定。

此前市場(chǎng)傳言稱蘇寧等機(jī)構(gòu)也在籌備在其平臺(tái)上引入基金銷售機(jī)構(gòu)。證監(jiān)會(huì)此次回應(yīng)說(shuō)，目前提供了業(yè)務(wù)方案并報(bào)送了相關(guān)材料，且通過證監(jiān)會(huì)審查無(wú)異議的機(jī)構(gòu)僅有淘寶網(wǎng)。

證監(jiān)會(huì)亦指出，互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務(wù)同樣應(yīng)遵循基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)則，證監(jiān)會(huì)會(huì)根據(jù)現(xiàn)有法規(guī)予以監(jiān)督和規(guī)范。

監(jiān)管尺度內(nèi)緊外松

昨日有記者再度問到“百度百發(fā)8%理財(cái)計(jì)劃”是否違規(guī)的問題，證監(jiān)會(huì)回應(yīng)說(shuō)，百度曾就相關(guān)媒體報(bào)道內(nèi)容進(jìn)行了澄清、否認(rèn)和消除影響。

證監(jiān)會(huì)稱，百度及華夏基金向證監(jiān)會(huì)報(bào)送的相關(guān)業(yè)務(wù)方案和說(shuō)明材料，均未涉及承諾收益等違規(guī)事項(xiàng)，同時(shí)正式上線的百度與華夏基金業(yè)務(wù)合作模式，并未涉及承諾收益等違規(guī)事項(xiàng)。

在上一次新聞發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)曾做出相同的表述。

此前在百度理財(cái)計(jì)劃宣布之時(shí)，媒體曾以“8%收益率”為關(guān)注點(diǎn)大面積報(bào)道。

不過與對(duì)互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)金融創(chuàng)新的寬容相比，基金公司在創(chuàng)新上仍需要注意程序和細(xì)節(jié)。早先匯添富旗下貨幣基金“現(xiàn)金寶”的一項(xiàng)24小時(shí)確認(rèn)申購(gòu)贖回的業(yè)務(wù)被證監(jiān)會(huì)叫停。

一般貨幣基金的申購(gòu)贖回確認(rèn)時(shí)間是下午3點(diǎn)，這一時(shí)間之后申購(gòu)贖回將在下一個(gè)交易日確認(rèn)。9月23日，匯添富現(xiàn)金寶發(fā)布公告將這一規(guī)則變?yōu)槿?4小時(shí)確認(rèn)。

匯添富基金這一業(yè)務(wù)被叫停之外，新產(chǎn)品申報(bào)亦受到影響。證監(jiān)會(huì)稱，未來(lái)三個(gè)月匯添富基金上報(bào)的產(chǎn)品均按照“普通程序”審核。

此前成熟的基金產(chǎn)品，基金公司可以通過“簡(jiǎn)易程序”審核，20個(gè)工作日可審核完成，而普通程序一般面向不太成熟的創(chuàng)新產(chǎn)品，審核期限可長(zhǎng)至數(shù)月。

■相關(guān)新聞

申萬(wàn)宏源合并材料尚未提交

10月30日傳出的宏源證券和申銀萬(wàn)國(guó)合并案尚無(wú)新進(jìn)展，昨日下午證監(jiān)會(huì)回應(yīng)稱，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)督促宏源證券履行信息披露義務(wù)，但對(duì)于合并事項(xiàng)并未收到有關(guān)申請(qǐng)材料。

此前市場(chǎng)傳聞宏源證券和申銀萬(wàn)國(guó)將合并，兩家券商控股股東均是中投公司。消息傳播后，宏源證券在10月30日下午開始停牌。

若這一單合并成行，這將是國(guó)內(nèi)涉及上市券商的第二單并購(gòu)，也是行業(yè)內(nèi)最大的一宗并購(gòu)。此前業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)兩家券商可能換股吸收合并上市，但目前宏源證券尚未披露是否合并以及如何合并的信息。

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，以收入計(jì)算，申萬(wàn)和宏源去年收入分別為40.1億元和30.6億元，分列券商收入排名第10名和11名，合并后的收入將升至第2名，僅次于中信證券。

上市商業(yè)銀行可發(fā)公司債

對(duì)于上市商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，補(bǔ)充資本金的渠道又新增公司債一項(xiàng)。昨日證監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行公司債券補(bǔ)充資本的指導(dǎo)意見》，符合條件的商業(yè)銀行即可按照規(guī)定申請(qǐng)發(fā)行公司債券補(bǔ)充資本。

此前上市商業(yè)銀行補(bǔ)充資本除了增發(fā)、配股、可轉(zhuǎn)債等再融資，以及發(fā)行金融債等方式外，并無(wú)其他安排。

證監(jiān)會(huì)今年曾表態(tài)支持上市公司發(fā)行優(yōu)先股，優(yōu)先股一度被認(rèn)為是銀行補(bǔ)充資本的合適渠道。現(xiàn)在該渠道新添公司債這一品種。

值得注意的是，可以發(fā)行公司債的商業(yè)銀行，不僅包括滬深、境外上市的境內(nèi)商業(yè)銀行，也包括申請(qǐng)?jiān)诰硟?nèi)首次公開發(fā)行股票的在審商業(yè)銀行，這意味著目前在A股排隊(duì)IPO的13家商業(yè)銀行也可以獲得發(fā)行公司債資格。

公司債是證監(jiān)會(huì)監(jiān)管下的債券融資方式，其發(fā)行主體只能是有限責(zé)任公司和股份有限公司，但實(shí)際上市公司是公司債發(fā)行的主要群體。