互聯(lián)網(wǎng)正在迅速改變傳統(tǒng)商業(yè)模式和組織形式，憑借其技術(shù)優(yōu)勢(shì)和龐大的客戶數(shù)據(jù)，開(kāi)始逐步滲透到金融領(lǐng)域：首先是支付，接著是貸款和理財(cái)，最后是存款，一些互聯(lián)網(wǎng)公司已經(jīng)進(jìn)入到供應(yīng)鏈金融、保理等業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

　　互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與銀行的競(jìng)合關(guān)系

　　當(dāng)前，任何一家商業(yè)銀行都不能對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)視而不見(jiàn)，認(rèn)為它無(wú)足輕重；但同時(shí)大多數(shù)銀行也不會(huì)據(jù)此認(rèn)為銀行在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)面前會(huì)毫無(wú)作為，應(yīng)該客觀、理性、辯證地看待互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與銀行的優(yōu)劣勢(shì)對(duì)比及競(jìng)合關(guān)系。

　　互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)在哪里？

　　互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)最重要的優(yōu)勢(shì)在于其沒(méi)有傳統(tǒng)銀行所受的監(jiān)管限制，它可以打無(wú)規(guī)則的游戲；互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的技術(shù)基因和草根屬性，又使其具有創(chuàng)新的動(dòng)力和能力。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更加注重客戶體驗(yàn)，甚至體驗(yàn)高于安全。還有一點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)沒(méi)有歷史負(fù)擔(dān)，它可以把從金融服務(wù)獲得收入全部給予客戶，甚至把其他收入貼補(bǔ)給客戶，而銀行作為傳統(tǒng)金融行業(yè)的既得利益者，長(zhǎng)期依靠利差和服務(wù)收入，且背負(fù)“暴利”的道德指責(zé)。

　　互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的劣勢(shì)也很明顯。沒(méi)有金融牌照，不受監(jiān)管，所以也不受保護(hù)；需要對(duì)接金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)；同時(shí)，技術(shù)安全和資金安全的保障都比較低。此外，流動(dòng)性管理方面，目前為止，互聯(lián)網(wǎng)金融還沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)真正的考驗(yàn)。

　　銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相比，優(yōu)劣勢(shì)正好顛倒。銀行擁有合法的金融牌照，受法律的保護(hù)，有嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理，尤其擅長(zhǎng)流動(dòng)性的管理，注重安全和聲譽(yù)，擁有大量客戶的信任。同時(shí)，傳統(tǒng)銀行還具有非常完整的產(chǎn)品線，特別是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，比如“寶寶們”最終還得依靠投資銀行協(xié)議存款來(lái)獲取收益。

　　互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)恰恰是銀行的劣勢(shì)：受到嚴(yán)格的監(jiān)管限制，缺乏創(chuàng)新的動(dòng)力，對(duì)市場(chǎng)的反應(yīng)比較慢、不靈活，對(duì)客戶體驗(yàn)的重視不夠，還有歷史負(fù)擔(dān)和既得利益對(duì)銀行的束縛。

　　2013年以來(lái)，“互聯(lián)網(wǎng)金融+民營(yíng)銀行”給市場(chǎng)和投資者提供了無(wú)窮的想象空間。然而，個(gè)人并不認(rèn)同互聯(lián)網(wǎng)金融是對(duì)傳統(tǒng)金融的顛覆。未來(lái)不是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)變成金融機(jī)構(gòu)（當(dāng)然不排除將來(lái)有一部分會(huì)成為金融機(jī)構(gòu)），而是金融機(jī)構(gòu)變成互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。

　　互聯(lián)網(wǎng)擁有巨大的變革的力量，尤其在推動(dòng)銀行銷售和服務(wù)渠道、以及銀行和客戶之間交互方式改變方面，其意義是革命性的。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)脫媒以及去中介化的功能，整體降低了交易成本，扁平化的管理也有助于效率的提升。

　　冷靜思考之下，正如一位學(xué)者所言，互聯(lián)網(wǎng)在渠道意義上挑戰(zhàn)傳統(tǒng)的銀行和資本市場(chǎng)，但在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)上跟銀行、保險(xiǎn)、資本市場(chǎng)等所經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品沒(méi)有區(qū)別。金融的本質(zhì)沒(méi)變，還是交易各方的跨期價(jià)值交換，是信用的交換。金融產(chǎn)品本質(zhì)是確定的現(xiàn)金流和不確定的現(xiàn)金流的一種跨期交換，這并沒(méi)有因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的出現(xiàn)而發(fā)生改變；金融機(jī)構(gòu)對(duì)流動(dòng)性、收益性和安全性三性平衡的原則并沒(méi)有任何的改變；一切金融產(chǎn)品的收益都需要底層基礎(chǔ)資產(chǎn)的支撐，這一點(diǎn)也沒(méi)有任何改變。

　　因此，金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不是你死我活的關(guān)系，更多是一種競(jìng)合關(guān)系，有競(jìng)爭(zhēng)，有相互的滲透與反滲透，但是也有合作的空間。

　　以業(yè)務(wù)維度劃分：銀行負(fù)債、資產(chǎn)、中間三大業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更擅長(zhǎng)支付服務(wù)和吸收負(fù)債；而以批發(fā)和零售維度劃分，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)在于零售市場(chǎng)。

　　以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融可以更好地幫助銀行做好負(fù)債端的業(yè)務(wù)，銀行則可以把精力重點(diǎn)放在資產(chǎn)端業(yè)務(wù)。銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)，主要體現(xiàn)就是資產(chǎn)端，核心是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)定價(jià)水平。余額寶們不會(huì)革掉銀行的命，只會(huì)幫助銀行做他們真正應(yīng)該做的事。同時(shí)，批發(fā)領(lǐng)域需要的資金量巨大，更需要一種安全和信譽(yù)，所以B2B領(lǐng)域仍然是傳統(tǒng)銀行的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域。

　　未來(lái)可不可以把互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)變成傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的前端、銷售渠道，讓它去導(dǎo)流、去完成社會(huì)閑散資金的聚集；而銀行在后端專心做資產(chǎn)業(yè)務(wù)，特別是大資產(chǎn)業(yè)務(wù)、大中型的公司金融？這是一個(gè)值得探討的方向。

　　銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的三種模式

　　當(dāng)前商業(yè)銀行面臨外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的巨變，資本監(jiān)管、金融脫媒、利率市場(chǎng)化和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)步，這四大趨勢(shì)代表著銀行業(yè)當(dāng)前受到的巨大威脅和挑戰(zhàn)，這些趨勢(shì)背后都指向一條：銀行必須走輕資本的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展道路。

　　互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下商業(yè)模式與金融模式的變革已不可扭轉(zhuǎn)。當(dāng)前銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)挑戰(zhàn)存在三種模式：第一，金融產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)銷售，即電子銀行的發(fā)展道路：從電子銀行到當(dāng)下的直銷銀行，再到未來(lái)銀行；第二是銀行自辦電商，亦商亦融；第三是社會(huì)電商模式，即銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、尤其是電商企業(yè)的合作模式。

　　所謂電子銀行道路，從第一代信息上網(wǎng)，到第二代產(chǎn)品上網(wǎng)，到現(xiàn)在第三代服務(wù)上網(wǎng)，銀行走過(guò)了十幾年的發(fā)展歷程?，F(xiàn)在很多銀行都推出了帶有第三代特征的網(wǎng)銀，比如招商銀行的“i理財(cái)”、中信銀行的金融商城、光大銀行的陽(yáng)光營(yíng)業(yè)廳等等。

　　第三代網(wǎng)銀非常關(guān)注客戶行為、交易記錄等大數(shù)據(jù)分析，然后進(jìn)行精準(zhǔn)定向營(yíng)銷。同時(shí)，銀行將客戶經(jīng)理、理財(cái)經(jīng)理也配置到互聯(lián)網(wǎng)上，以前客戶是單向的、自助式上網(wǎng)處理業(yè)務(wù)，現(xiàn)在可以是雙向的，售前營(yíng)銷咨詢、售中業(yè)務(wù)辦理、售后服務(wù)投訴處理都可以集中在互聯(lián)網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)。

　　還有一種方向是將線上網(wǎng)銀和線下網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行結(jié)合，銀行甚至可以與其他行業(yè)的連鎖網(wǎng)點(diǎn)互為渠道，這種模式即O2O模式，也叫社區(qū)銀行模式。社區(qū)銀行應(yīng)該通過(guò)社區(qū)網(wǎng)點(diǎn)的觸角，推動(dòng)線下客戶轉(zhuǎn)化為線上客戶，但是，目前國(guó)內(nèi)還只是把社區(qū)銀行作為延伸到社區(qū)的輕型網(wǎng)點(diǎn)，并非定位于O2O模式的線下推廣。

　　第二種模式即銀行自辦電商，自己做B2C或B2B電子商務(wù)平臺(tái)，給客戶提供線上交易服務(wù)，同時(shí)延伸至支付和融資服務(wù)。比如建行的善融商城、交行的交博匯、工行的融e購(gòu)等。

　　究竟銀行應(yīng)不應(yīng)該自己辦電商？爭(zhēng)論也很大。反對(duì)者認(rèn)為，銀行辦電商不符合社會(huì)化分工的原則，銀行不具備互聯(lián)網(wǎng)基因，難以做好；另外《商業(yè)銀行法》也不支持商業(yè)銀行去投資實(shí)體機(jī)構(gòu)。

　　目前看，銀行系電商還沒(méi)有找到合適的盈利模式。銀行系電商無(wú)論是部門模式（建行），還是銀行股東模式（民生電商），抑或?qū)?lái)可能由銀行成立控股子公司模式，各種模式都在嘗試。

　　第三種模式，銀行為社會(huì)電商提供金融服務(wù)，即銀行作為專業(yè)的金融服務(wù)提供商，和社會(huì)上眾多的電商開(kāi)展廣泛的合作，為它們提供金融服務(wù)。商業(yè)銀行，既是電子商務(wù)環(huán)境支撐者，也是支付結(jié)算的最終執(zhí)行者。整個(gè)電子商務(wù)商流、信息流、資金流、物流“四流合一”，銀行是最終實(shí)現(xiàn)閉環(huán)的不可缺少的一環(huán)，銀行主要發(fā)揮四方面的作用，即信用中介、支付中介、資金中介、信息中介。

　　未來(lái)銀行構(gòu)想：消失的網(wǎng)點(diǎn)

　　當(dāng)前，微信支付、余額寶、滴滴打車、阿里收購(gòu)高德、騰訊收購(gòu)大眾點(diǎn)評(píng)、中信與阿里騰訊合作網(wǎng)絡(luò)信用卡……這一系列紛繁迷亂的現(xiàn)象背后其實(shí)都是為了爭(zhēng)奪入口。

　　在互聯(lián)網(wǎng)上，用戶有多種活動(dòng)，新聞、視頻、搜索、游戲、購(gòu)物、社交、地圖、投資、支付等等，每一個(gè)用戶需求都可能催生出一個(gè)甚至幾個(gè)上億人的巨大用戶流量入口，而且只要這個(gè)應(yīng)用有足夠的用戶粘性，就可以沿著它往下拓展其他應(yīng)用。這就是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的“入口為王”法則！

　　然而，相比搜索、社交、購(gòu)物等應(yīng)用，金融屬于次生需求，總是在用戶滿足其他需求的過(guò)程中的伴生需求，很難具備客戶粘性，因此在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，身為藍(lán)血貴族的金融機(jī)構(gòu)才會(huì)低聲下氣地去和草根出生的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作。

　　如果銀行把自己的入口和互聯(lián)網(wǎng)主流入口綁定就可以大大提高客戶流量。另外一個(gè)思路：如果銀行能做出一個(gè)類似搜索社交瀏覽器等主流入口，豈不就可以不求別人？銀行電商是一個(gè)探索，但是其他探索還沒(méi)看到。

　　銀行的產(chǎn)品與服務(wù)勢(shì)必將朝向以開(kāi)放、分享、創(chuàng)新、個(gè)性、普惠為特征的互聯(lián)網(wǎng)精神發(fā)展，更大地發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)低成本、高效率、開(kāi)放式、無(wú)邊界、平等普惠的優(yōu)勢(shì)，充分地應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)的精神、理念和技術(shù)，將互聯(lián)網(wǎng)作為主要的營(yíng)銷和客戶服務(wù)渠道。在具體業(yè)務(wù)模式上將涌現(xiàn)出更多自金融、微金融、草根金融、普惠金融等創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式。

　　未來(lái)，銀行網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型的終極目標(biāo)其實(shí)是消滅網(wǎng)點(diǎn)。以澳大利亞為例，2012年銀行網(wǎng)點(diǎn)從6631家減少到6501家，關(guān)閉了130家；而據(jù)交通銀行2013年半年報(bào)，其網(wǎng)點(diǎn)數(shù)也從2691家減少到2681家。也許在不久的未來(lái)，銀行多過(guò)米鋪的現(xiàn)象將得到根本改觀，客戶與銀行的交互將主要在云端了！

? ??