這兩天，P2P行業(yè)又不斷傳出消息。招商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、廣發(fā)銀行等紛紛切入P2P網(wǎng)貸行業(yè)，這意味著，那些正規(guī)的金融機構(gòu)將開始進入這一細分行業(yè)。而今年不斷傳出，P2P網(wǎng)貸平臺跑路。今年一年，倒下的P2P平臺至少有20家，還有不計其數(shù)的、并未納入視野的小平臺。

 

　　這便是互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)的交鋒，前者擁有的優(yōu)勢是互聯(lián)網(wǎng)速度、互聯(lián)網(wǎng)精神，以及對互聯(lián)網(wǎng)理念的理解。而后者的優(yōu)勢是對金融產(chǎn)品的多年經(jīng)驗，以及對風控的控制經(jīng)驗。

 

　　簡單來說，P2P簡稱是點對點（Peer To Peer），這是從互聯(lián)網(wǎng)上延伸出來的概念?；ヂ?lián)網(wǎng)是一個平臺，而連接互聯(lián)網(wǎng)的兩端是個人對個人，個人與個人之間的信息分享、個人與個人之間的交換。從這個邏輯點出來，個人與個人之間可以進行信息交換、在淘寶、百姓網(wǎng)上可以進行物品交易，那么第三個階段就是金融交易。

 

　　國內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)已初具規(guī)模。據(jù)統(tǒng)計，目前國內(nèi)活躍的P2P平臺已經(jīng)超過300家，而2012年，整個P2P網(wǎng)貸的成交量達到200億元。而根據(jù)行業(yè)統(tǒng)計，2013年，P2P網(wǎng)貸規(guī)模將有望達到千億規(guī)模。

 

　　目前，P2P網(wǎng)貸平臺的信貸額度平均是5萬左右。貸款人是個人與小微企業(yè)，其中個人占到60%左右。切入這一細分市場，在一定程度上彌補了銀行信貸的盲點。在盤活小微企業(yè)融資、普惠金融、以及金融改革之上都非常有意義。未來，P2P網(wǎng)貸平臺有希望成為第三方支付、小額貸款之外，第三種網(wǎng)絡新金融市場。這是要肯定P2P網(wǎng)貸平臺的地方。

 

　　目前，P2P網(wǎng)貸平臺，也呈現(xiàn)多元化發(fā)展。用戶自己登錄不同的P2P網(wǎng)貸平臺，都會得到不同的直接感觀。對P2P網(wǎng)貸平臺來說，打通的是供方與需方。在一些P2P平臺上，不少項目最終沒有募資成功，因為主動選擇權(quán)是在個人用戶手中。而一些P2P平臺上，由于平臺提供了一些融資計劃，不少貸款項目一出來，那么系統(tǒng)可以自動投標，完成投資。這樣，風險審核的壓力就傳至平臺。

 

　　國內(nèi)的P2P網(wǎng)貸平臺已經(jīng)出現(xiàn)分化。一部分P2P網(wǎng)貸只做平臺，不介入交易，比如 ，拍拍貸、點融網(wǎng)；這種純粹充當平臺角色的P2P網(wǎng)貸較少，絕大部分P2P網(wǎng)貸平臺的商業(yè)模式是擔保。一部分提供擔保，有的保本，有的甚至保本保息；更有一些P2P網(wǎng)貸平臺，發(fā)放了理財計劃，通過這個計劃，募集資金，然后投放給其平臺上的項目。

 

　　實際上，后兩者P2P網(wǎng)貸平臺，其實質(zhì)是小額貸款公司，以及擔保公司，這兩種模式都受到資本金的限制。小額貸款公司的資本率是1：4，擔保公司是1：10。這兩種模式，從平臺的擴張性來說，規(guī)模會受到限制。但，P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展才剛剛開始，究竟哪一種模式，適合P2P網(wǎng)貸的發(fā)展，目前，并沒有定論。

 

　　而對于P2P網(wǎng)貸平臺如何來管理，行業(yè)內(nèi)普遍認為，可以從設立準入門檻，設定一定的資本金，發(fā)放牌照等形式來進行監(jiān)管。另外，對于P2P網(wǎng)貸的資金管理，可以使用第三方支付的備付金管理方法來進行監(jiān)管。因為，不少P2P網(wǎng)貸平臺上，個人對個人的資金劃轉(zhuǎn)，往往采用方便的第三方支付進行。