在近期的“2014中國資產(chǎn)管理年會”和“中國互聯(lián)網(wǎng)金融季談”上，銀監(jiān)會業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部副主任李志磊再度就P2P行業(yè)的監(jiān)管問題發(fā)表了意見。

　　除了明確P2P的信息中介定位和禁止資金池操作等底線原則外，李志磊還透露，監(jiān)管層可能將對P2P的注冊資本金、借貸業(yè)務(wù)的資金規(guī)模、P2P從業(yè)人員的背景、P2P企業(yè)的信息披露等方面做出規(guī)定。

　　越來越多的跡象表明，除了一貫堅持的底線監(jiān)管原則之外，銀監(jiān)會正在嘗試對P2P行業(yè)設(shè)定一定程度的行政準(zhǔn)入門檻。

　　底線監(jiān)管+前置準(zhǔn)入

　　早在2013年11月25日，由銀監(jiān)會牽頭的九部委處置非法集資部際聯(lián)席會議上，央行條法司相關(guān)人士就劃定了三條P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的業(yè)務(wù)經(jīng)營紅線：不得提供擔(dān)保，不得歸集資金搞資金池，不得非法吸收公眾存款，更不能實施集資詐騙。

　　“對于政府機(jī)構(gòu)來講，法無明文規(guī)定不可為；對企業(yè)來講，法無明確規(guī)定皆可為。對于P2P的監(jiān)管規(guī)范，如果出臺政策的話，會更多關(guān)注于目前已經(jīng)出現(xiàn)的風(fēng)險，更清晰的告訴從業(yè)人員，哪些底線不能碰，哪些損害投資者的事情不要做。”李志磊在中國互聯(lián)網(wǎng)金融季談上強(qiáng)調(diào)。

　　除了底線監(jiān)管原則之外，李志磊在2014中國資產(chǎn)管理年會上還提出了行政準(zhǔn)入制度的監(jiān)管設(shè)想。

　　首先是P2P的設(shè)立門檻。“關(guān)于P2P公司的設(shè)立，要有一定的門檻，IT設(shè)施、資金托管、渠道等方面要具備一定的條件，當(dāng)然這個門檻根據(jù)實際情況而定。且一定要是實繳資本，不是注冊資本或沒有到位的資金。”李志磊表示。

　　其次，對于P2P的投資額度，李志磊也提出了自己的想法。“對于出借人、借款人雙方應(yīng)當(dāng)有一定資金額度的明確限制和一定的規(guī)模，我們之所以鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融包括P2P的發(fā)展，看中它填補(bǔ)了我國現(xiàn)有金融市場的空白。”

　　對于如何加強(qiáng)P2P的風(fēng)控管理，李志磊透露，監(jiān)管層可能會從信息披露制度和從業(yè)人員的背景兩方面提出要求，“我們認(rèn)為P2P行業(yè)應(yīng)當(dāng)充分信息披露，充分的揭示風(fēng)險。同時P2P企業(yè)有必要定期的發(fā)布報告，公司的結(jié)構(gòu)、財務(wù)的風(fēng)險，還有資本運(yùn)營的情況都要公布一下。”

　　李志磊在中國互聯(lián)網(wǎng)金融季談上還表示：“對于P2P從業(yè)人員背景，特別是有金融工作經(jīng)歷背景的、互聯(lián)網(wǎng)工作背景的專業(yè)人才，監(jiān)管都要有明確的要求。”

　　負(fù)面清單+自擔(dān)風(fēng)險

　　早在今年3月，就有媒體指出，P2P行業(yè)的監(jiān)管職責(zé)已被劃歸中國銀監(jiān)會。

　　隨后，銀監(jiān)會多次召開閉門會議，邀請行業(yè)內(nèi)專家和從業(yè)人員探討P2P的監(jiān)管模式，并初步提出了底線監(jiān)管的原則。

　　盡管明確了監(jiān)管紅線，但P2P跑路潮并沒有得到遏制，P2P過低的門檻和巨大的吸金能力帶來了行業(yè)道德風(fēng)險。根據(jù)第三方平臺網(wǎng)貸天眼提供的數(shù)據(jù)，截至8月24日，已有149家P2P平臺跑路。不少從業(yè)人員擔(dān)心劣幣驅(qū)逐良幣，不斷呼吁監(jiān)管機(jī)構(gòu)對P2P加強(qiáng)監(jiān)管，保護(hù)市場健康。

　　8月初，銀監(jiān)會創(chuàng)新部副主任楊曉軍在中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展圓桌會議上透露，今年下半年或2015年初將有P2P監(jiān)管細(xì)則規(guī)劃出臺。

　　“基于現(xiàn)在銀監(jiān)會人員編制配備的情況，對P2P行業(yè)設(shè)立前置行政許可，采用牌照制不太現(xiàn)實，監(jiān)管成本太大。”一位接近監(jiān)管層的人士對記者表示，“如果無法有效的監(jiān)控風(fēng)險，負(fù)面清單制就是監(jiān)管層最好的選擇。單純的備案制可能風(fēng)險既無法有效控制，又惹火燒身，等于為（所有備案P2P）做了信用背書”。

　　“會用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行投資的人群大部分是年輕高教育背景，大部分有穩(wěn)定的收入來源，也懂得投資有風(fēng)險的道理。如果用行政手段保護(hù)投資人的利益，很可能最后陷入信托業(yè)現(xiàn)在的處境，剛性兌付難破。如果能借助少部分P2P跑路事件完成投資者教育，從長遠(yuǎn)來看對市場未必是件壞事。”一位P2P行業(yè)從業(yè)人員對記者表示。

　　“我是主張自擔(dān)風(fēng)險。只有通過市場自擔(dān)風(fēng)險才能使投資人明白哪些地方不能投，哪些地方可以投，可以在風(fēng)險性和收益性之間很好的平衡。否則監(jiān)管者就承擔(dān)了過多的職責(zé)，很多的金融成本就由社會承擔(dān)了。”中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計司副司長徐諾金在中國互聯(lián)網(wǎng)金融季談上對記者表示。