?隨著貨幣基金利率下調(diào)，收益率一度高達(dá)7%的余額寶風(fēng)光不再。不過，由其開啟的互聯(lián)網(wǎng)理財熱情并未消減。收益率達(dá)6%~10%不等的定期理財產(chǎn)品紛紛涌現(xiàn)，比如票據(jù)理財產(chǎn)品、借款類產(chǎn)品、商業(yè)保理理財產(chǎn)品等。本期微理財為投資者梳理幾種互聯(lián)網(wǎng)定期理財產(chǎn)品的收益情況，并請工商銀行(601398,股吧)和重慶銀行的理財師提示風(fēng)險點。
? ? 票據(jù)理財產(chǎn)品
? ? 票據(jù)理財是中小微企業(yè)以銀行承兌匯票作為質(zhì)押物，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺向投資者募集資金的產(chǎn)品。也就是說，若某企業(yè)急需資金，就可把其持有的1年到期的匯票抵押給平臺借錢。如果到期不能歸還，平臺就可憑票到銀行兌付，用以支付投資者本金和收益。目前，京東，票據(jù)寶、銀票網(wǎng)、阿里巴巴、蘇寧、新浪微財富等都相繼推出了票據(jù)理財產(chǎn)品，相關(guān)產(chǎn)品收益率大都在7%~10%左右，1元起投。
? ? 建議：重慶銀行理財師楊蕊煉表示，作為投資工具，票據(jù)存在克隆票、延遲支付、虛假票據(jù)等風(fēng)險?；谄睋?jù)融資市場衍生出的票據(jù)理財產(chǎn)品屬于新產(chǎn)品，加之信息不透明，尚沒有明確的規(guī)章制度和風(fēng)控體系。
? ? 借款類產(chǎn)品
? ? 很多互聯(lián)網(wǎng)平臺都推出了借款類產(chǎn)品，包括中小企業(yè)貸和個人貸。以招財寶推出的借款類產(chǎn)品為例，特點在于定期產(chǎn)品實現(xiàn)“隨時變現(xiàn)”。用戶購買產(chǎn)品后又有了資金需求，提出申請后招財寶會在后臺為用戶發(fā)起一筆其名義下的“個人貸”借款，借款期限就是該產(chǎn)品剩余的時間，平臺上的其他用戶可通過平臺購買這筆借款，把錢借給變現(xiàn)客戶。招財寶作為中介撮合雙方交易，收取0.2%的服務(wù)費。目前，招財寶借款類產(chǎn)品收益率并不高，大多在4%~6%之間。
? ? 建議：楊蕊煉表示，這類借款產(chǎn)品對于平臺資質(zhì)的要求也較高。此外，其隨時變現(xiàn)的功能也面臨無人接盤的尷尬。
? ? 商業(yè)保理理財產(chǎn)品
? ? 商業(yè)保理即是企業(yè)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商向其提供資金融通、買方資信評估、銷售賬戶管理、信用風(fēng)險擔(dān)保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)方式。商業(yè)保理理財產(chǎn)品，就是投資者通過互聯(lián)網(wǎng)平臺購買這個產(chǎn)品來投資國投保理的應(yīng)收賬款債權(quán)，以實現(xiàn)高收益。商業(yè)保理理財產(chǎn)品的收益率高達(dá)8%~10%，100元起投。
? ? 建議：工商銀行渝北財富管理中心行長助理周雪蓮表示，定期理財產(chǎn)品不能隨時變現(xiàn)，選擇合適自己的投資期限也很重要。盡管此類產(chǎn)品有信用保險承保，保理公司也有回購協(xié)議，但目前互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品監(jiān)管機(jī)制相對不健全，該類產(chǎn)品也屬于剛起步，投資者應(yīng)認(rèn)真解讀此類新產(chǎn)品的風(fēng)險點。
? ? 微信定期產(chǎn)品
? ? “民生加銀理財月度”是微信理財通9月初新推出的首個定期理財產(chǎn)品，主要投資方向是銀行存款和短期債券等固定收益工具，屬于債券型基金。據(jù)了解，該產(chǎn)品期限為30天，最低起購金額為1000元，門檻大幅低于銀行理財產(chǎn)品一般5萬元的購買起點；最近七日年化收益率為5.0960%，萬份收益為1.2666元，高于余額寶的收益。另外，這款產(chǎn)品引入了預(yù)約贖回功能，客戶購買后可以選擇“自動買入下一期”，或取出至綁定的銀行卡。此外，該產(chǎn)品申購、贖回均免手續(xù)費。
? ? 建議：周雪蓮表示，該產(chǎn)品主要投資國債、金融債、中期票據(jù)等固定收益類金融工具，安全性高，風(fēng)險相對較小。但也存在債券違約、市場利率上升導(dǎo)致債券價格下降等風(fēng)險。
