又近年中，又到銀行“中考”時期，銀行理財(cái)產(chǎn)品密集發(fā)行且收益有所提升。近期，在工商銀行(601398,股吧)重慶市分行發(fā)布的最新一期理財(cái)產(chǎn)品中，一款代碼為CFXT4550的產(chǎn)品最高預(yù)期年化收益率就達(dá)到5.5%，且5萬元就可購買，投資期限為364天。同時，重慶銀行6月24日也推出了一款預(yù)期年化收益率為6.00%的理財(cái)產(chǎn)品，投資期限為204天。

　　在銀行理財(cái)產(chǎn)品收益“漲水”的同時，由于受到流動性寬松的影響，余額寶等“寶寶”類理財(cái)產(chǎn)品收益率卻持續(xù)走低，余額寶6月24日發(fā)布的七日年化收益率為4.49%，相比年初最高的6.74%大幅下跌，相較銀行理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)沒有優(yōu)勢。

　　還有投資者發(fā)現(xiàn)一些網(wǎng)貸理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益高達(dá)8%、9%、10.5%。

　　面對如此多的理財(cái)產(chǎn)品，投資者該如何選擇？

　　比收益同時還要看風(fēng)險

　　單純從收益看，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的預(yù)期理財(cái)收益顯然是最高的，但相對風(fēng)險也較大。

　　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是以網(wǎng)絡(luò)公司為中介機(jī)構(gòu)，對接個人投融資需求。由于門檻低、效率高，許多無法通過銀行獲得貸款的普通人借此得到了小額貸款。同時，資金提供方獲得了較高收益。一些網(wǎng)貸平臺的P2P理財(cái)產(chǎn)品甚至號稱年化收益率20%以上，部分產(chǎn)品投資起點(diǎn)低至50元。不過業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，根據(jù)目前傳統(tǒng)的監(jiān)管模式，很難監(jiān)督網(wǎng)貸公司的操作流程，投資者要警惕網(wǎng)貸公司只是把錢吸進(jìn)來，而沒有真實(shí)的投向。而且許多網(wǎng)貸公司看上去沒有違規(guī)，實(shí)際上它怎么處理資金就很難說了，“保本”、“安全”的宣傳未必可信。

　　而銀行理財(cái)產(chǎn)品在風(fēng)險的控制上顯得更為嚴(yán)謹(jǐn)。重慶工行相關(guān)人士介紹，他們發(fā)行的這款產(chǎn)品投資方向主要分為三個部分，0~80%為高流動性資產(chǎn)、20%~100%為債券類資產(chǎn)、0~80%其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組合。雖然該產(chǎn)品屬于非保本浮動類，但產(chǎn)品風(fēng)險較低，而其銀行會加大監(jiān)管力度，力求達(dá)到產(chǎn)品的預(yù)期收益率。從目前重慶工行已經(jīng)兌付的理財(cái)產(chǎn)品來看，全部實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品預(yù)期收益。

　　比渠道大銀行不輸網(wǎng)絡(luò)

　　余額寶的紅火，很大因素是它購買和贖回的便捷。

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及和發(fā)展，購買銀行理財(cái)產(chǎn)品的渠道也不再僅僅只是局限于柜臺，各家銀行都推出了網(wǎng)銀，手機(jī)銀行、理財(cái)早市、理財(cái)夜市等多種購買渠道。對于消費(fèi)者而言，也避免了去營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)排隊(duì)的麻煩。如工行此次發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，除了到網(wǎng)點(diǎn)購買，還可以通過登錄網(wǎng)上銀行購買。

　　要高收益可鎖定投資期限較長的產(chǎn)品

　　對于產(chǎn)品的投資期限，工行相關(guān)人士建議，如果投資者對流動性要求不高，在目前收益率尚不穩(wěn)定的情況，可以通過選擇期限稍長的產(chǎn)品來鎖定較高收益，畢竟在產(chǎn)品募集期，投資者資金是不計(jì)息的。“如果經(jīng)常選擇短期理財(cái)產(chǎn)品，也會給投資者帶來損失。”

　　而余額寶等“寶寶”類產(chǎn)品，更適合用來打理投資者手中短期、小額的錢。
商報記者 周洋