5月22日，新浪微財富攜手金銀貓推出一款名為“微財富金銀貓票據(jù)”的票據(jù)理財產(chǎn)品，預(yù)期年化收益高達8.8%，固定期限是2-6個月，該產(chǎn)品于今早10點起售，在不到10分鐘的時間里即告售罄，項目總額為791534元。而我們登陸金銀貓官網(wǎng)，里面的“銀企眾盈”項目下的產(chǎn)品全部屬于票據(jù)類理財，而且收益都在7%以上，期限在15—105天不等。票據(jù)理財?shù)拇竽徽介_啟。
1.產(chǎn)品測評
姓名：微財富金銀貓票據(jù)14001
購買平臺：金銀貓
產(chǎn)品模式：P2B
預(yù)期年化收益：8.8%
投資門檻：1元
收益構(gòu)成：7%的票據(jù)產(chǎn)品收益+1.8%的微財富紅包
產(chǎn)品本質(zhì)：銀行承兌匯票
風險：由于有銀行無條件兌付，風險較低
資金到賬時間：T+3個工作日
手續(xù)費：無
到期后資金的去處：自動轉(zhuǎn)存到“存錢罐”，繼續(xù)“利滾利”，也可以選擇轉(zhuǎn)出。新浪“存錢罐”是由新浪微財富平臺推出的，對接的是匯添富現(xiàn)金寶貨幣基金
2.科普科普漲知識
銀行承兌匯票是由銀行開具的到期兌付的書面憑證。根據(jù)《票據(jù)法》第七十三條規(guī)定：銀行承兌匯票由銀行承兌，銀行承諾到期后會無條件兌付該票據(jù)金額給予該銀承的所有人。簡而言之，就是到期后，拿著票據(jù)可以到銀行直接取出錢來。在金銀貓的銀企眾盈項目中，銀行支付的兌付款即為融資項目的還款來源。
P2B，全稱person-to-business，是個人對企業(yè)（非金融機構(gòu)）的一種貸款模式，融資主體是中小微企業(yè)。此模式要求融資方有擔保、抵押或質(zhì)押。
3.票據(jù)類理財產(chǎn)品的風險仍不能忽視
與貨幣基金、銀行理財產(chǎn)品相比，投資票據(jù)型理財產(chǎn)品的收益較高、而且投資門檻也低至1元。在安全性上，在其官網(wǎng)首頁能看到承保保險（放心保）公司和托管銀行（如下圖），同時金銀貓還會由驗票團隊對票據(jù)進行查驗，并交到托管銀行進行第二次查驗。
但高收益意味著高風險。全部票據(jù)產(chǎn)品都在7%以上的收益率，其風險又在哪兒？
答案是：銀行倒閉！但我們都知道，以目前的實際情況看，銀行倒閉的可能性非常小，這么說不就沒有風險了嗎？其實不然，票據(jù)市場的風險雖然主觀上只跟銀行是否倒閉有關(guān)，但最大的風險其實是兌付風險、銀行拖延兌付等問題。而造成此類問題的主要原因有三點：一是承兌人認為已貼現(xiàn)票據(jù)存在瑕疵，不予付款；二是已貼現(xiàn)票據(jù)系偽造、變造票據(jù)，承兌人不予付款；三是承兌人破產(chǎn)，無力付款。
4.未來能否持續(xù)高收益？
票據(jù)類理財產(chǎn)品收益的高低并不像基金、銀行理財產(chǎn)品那樣，與證券市場和貨幣市場有著密切的聯(lián)系，其收益很大程度上與對接企業(yè)對資金需求的緊張程度和民間借貸成本有關(guān)，再加上平臺支付紅包的補貼，因此當前相關(guān)票據(jù)理財產(chǎn)品的收益較高，但未來收益能否持續(xù)保持高位，仍不明確。
5.投資者該如何選擇票據(jù)類理財產(chǎn)品
好規(guī)劃建議：一是要關(guān)注產(chǎn)品的收益率，選擇利率高于同期限檔次定期存款利率較多的產(chǎn)品，以獲得最大收益；二是認清標的票據(jù)的種類，選擇由銀行承兌匯票作為標的資產(chǎn)的人民幣票據(jù)型理財產(chǎn)品。
最后，好規(guī)劃還是要強調(diào)，任何投資都有風險，雖有銀行無條件兌付，但并非銀行儲蓄，確定投資前還應(yīng)根據(jù)自身財務(wù)狀況與風險承受能力，合理配置投資資產(chǎn)。
