銀行柜臺是銷售主渠道

　　在被調(diào)查者中，通過銀行柜臺辦理業(yè)務時了解理財產(chǎn)品信息，和通過理財經(jīng)理了解理財產(chǎn)品信息的人群占比分別為41.35%和41.57%，而通過銀行網(wǎng)站了解理財產(chǎn)品相關信息的人群僅占17.08%。

　　根據(jù)調(diào)查問卷統(tǒng)計分析，55.48%的人群仍偏好在柜臺直接購買理財產(chǎn)品，而通過網(wǎng)上銀行及手機銀行購買理財產(chǎn)品的人群分別占37.68%和6.84%。

　　 “在當前信息化、網(wǎng)絡化的時代，網(wǎng)上銀行和手機銀行不斷普及，通過網(wǎng)絡了解理財產(chǎn)品信息發(fā)布以及通過網(wǎng)上銀行購買理財產(chǎn)品的群體日益增加。但對于消費者來說，他們沒有統(tǒng)一的渠道了解和比較理財產(chǎn)品相關信息，而且，在購買理財產(chǎn)品時，需要成為相應銀行的客戶才能購買，限制了消費者的購買途徑。”《報告》指出，“我們建議通過建立一個專業(yè)的理財網(wǎng)站集中發(fā)布銀行理財產(chǎn)品的相關信息，增加消費者信息獲取渠道，便于消費者對全市場的銀行理財產(chǎn)品進行綜合全面的了解與比較，減少信息的不對稱性。同時，將來也可在政策支持與技術成熟的前提下，應用該網(wǎng)站作為銀行理財產(chǎn)品銷售的一個第三方平臺，使消費者可以輕松便捷地直接購買各行各款理財產(chǎn)品，打造銀行理財產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)絡。”

　　12月5日，經(jīng)銀監(jiān)會批準建立的全國銀行業(yè)理財產(chǎn)品信息披露門戶網(wǎng)站―中國理財網(wǎng)正式上線。該網(wǎng)站“與全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)、理財直接融資工具和理財資產(chǎn)管理計劃共同構(gòu)成了三位一體的系統(tǒng)架構(gòu)，是我國理財市場重要的基礎設施之一”。該網(wǎng)站的建立“旨在打造一個專業(yè)化、集中化的服務平臺，實現(xiàn)理財產(chǎn)品信息的透明化和公開化，為廣大金融消費者提供多角度、深層次、全方位的理財綜合服務……”

　　投資者偏好1―6個月期保本產(chǎn)品

　　根據(jù)調(diào)查反饋，起售金額為2萬元―5萬元的產(chǎn)品最受青睞(占34.46%)；5千元―2萬元以及5萬元―10萬元的產(chǎn)品受被調(diào)查者偏愛程度次之(分別占21.85%和26.82%)；偏好1千元―5千元以及10萬元以上理財產(chǎn)品的人群占比均不超過10%。

　　就理財產(chǎn)品的類型來看，被調(diào)查者主要選擇保本保收益或保本但浮動收益的理財產(chǎn)品，兩者占比分別為49.16%和38.08%；選擇不保本且浮動收益類與其他類型的理財產(chǎn)品占比總和不超過14%。

　　東方證券分析師金麟表示，保本型理財產(chǎn)品的發(fā)售預計將是2014年存款利率市場化影響銀行實際存款成本的路徑之一。

　　對于非保本且浮動收益類的理財產(chǎn)品被選擇的比例偏小的情形，《報告》稱這需要市場引導消費者逐步強化買者自負盈虧的投資理念?！秷蟾妗诽岢鋈c建議:對保本固定收益產(chǎn)品和浮動收益產(chǎn)品在制度層面完全進行分開管理、分別銷售；加大浮動收益產(chǎn)品的發(fā)行力度，同時加強宣傳和銷售管理，讓消費者盡快接受浮動收益的理財產(chǎn)品；創(chuàng)新浮動收益理財產(chǎn)品的類型或新的投資工具，以滿足不同偏好的消費者。

　　在對理財產(chǎn)品期限喜好程度的多選中，選擇1個月―3個月產(chǎn)品的占總?cè)藬?shù)的39.71%；選擇3個月―6個月產(chǎn)品的占35.40%；選擇6個月―12個月和7天―1個月的分別占23.06%、22.38%；偏好1年以上期限產(chǎn)品以及7天以內(nèi)期限產(chǎn)品的分別占12.33%、9.49%。

　　金麟表示:“面對余額寶等產(chǎn)品的競爭，銀行不得不通過發(fā)行短期理財產(chǎn)品加以應對。”

　　資產(chǎn)增值是主要購買目的

　　在一道多選題中，61.99%的被調(diào)查者購買理財產(chǎn)品的目的為資產(chǎn)增值，獲得額外收益；40.60%的消費者購買理財產(chǎn)品的目的為資產(chǎn)保值，避免通貨膨脹帶來的資產(chǎn)縮水；分別還有29.03%和23.97%的調(diào)查者認為分散投資風險以及育兒、教育、養(yǎng)老等，也是促使其購買理財產(chǎn)品的原因。

　　 “投資者普遍把購買理財產(chǎn)品的主要目的定位于為了資產(chǎn)增值、獲得額外收益，這成為消費者投資理財產(chǎn)品的主要原因。但資產(chǎn)保值、避免通貨膨脹也成為部分保守型消費者投資理財產(chǎn)品的重要目的之一。”《報告》稱。

　　是否保本及預期收益最受關注

　　對于理財產(chǎn)品，投資者最關心的是產(chǎn)品是否保本以及預期收益率，兩者分別占33.02%、28.24%。投資者對于風險等級以及理財產(chǎn)品投向的關注度相對次之，兩者分別占15.82%和11.57%。相對于收益率而言，理財產(chǎn)品的起售金額、期限及靈活性并不是投資者關心的重點，三者所占比例均不超過5%。

　　就銀行理財產(chǎn)品預期收益率而言，50.93%的被調(diào)查者對于銀行理財產(chǎn)品的預期收益率很有信心，半信半疑的被調(diào)查者占36.75%，沒信心以及根本不在乎預期收益率的被調(diào)查者相對較少(分別占7.44%和4.89%)。

　　選擇完全接受虧損。

　　《報告》稱，以上幾點說明:獲得穩(wěn)定的、可觀的回報是消費者將資金投向理財產(chǎn)品的主要原因。

　　就銀行理財產(chǎn)品預期收益率的參考對象而言，58.74%的人群認為衡量收益率的高低時會比較同期銀行存款利率水平；分別有45.60%、44.64%的人表示，銀行理財產(chǎn)品市場平均回報水平以及同期或相近期限國債收益率也是其主要參考的標準。參考基金產(chǎn)品收益率水平和股票回報水平的人數(shù)則相對較少，分別占27.12%和19.78%。

　　在與股票、基金等其他金融產(chǎn)品的比較中，認為理財產(chǎn)品收益穩(wěn)定的人群占68.47%；58.03%的被調(diào)查者認為理財產(chǎn)品期限較短，風險較股票、基金小；33.46%的被調(diào)查者認為銀行理財產(chǎn)品應設計有多樣化的種類；23.18%的被調(diào)查者認為在風險方面，理財產(chǎn)品應與股票、基金一樣，具有同樣的價格波動風險。

　　就理財產(chǎn)品投向而言，“很關注，會常常關注產(chǎn)品投向相關市場走勢”的占25.62%；“很想關注，但不知道透明途徑”的占30.07%；“只在購買理財產(chǎn)品時進行簡單了解，之后不會十分在意”的占33.91%。只有10.39%的人完全不關注理財產(chǎn)品的資金投向。

　　《報告》指出，現(xiàn)在的理財產(chǎn)品市場對于資金投向等方面的信息披露還不夠公開、全面、及時，造成消費者無法集中詳細地了解資金的實際去向，有必要全面、集中、清晰地公開各類理財產(chǎn)品的信息及資金投向。

　　產(chǎn)品流動性有待加強

　　 “理財產(chǎn)品雖然已經(jīng)達到10萬億左右，但理財產(chǎn)品無法提前贖回，也無法流通，因此難以沖擊銀行壟斷利差的最大來源，即活期存款。”金麟指出。

　　根據(jù)調(diào)查，約67.73%的被調(diào)查者支持理財產(chǎn)品應該設有轉(zhuǎn)讓或者質(zhì)押融資的功能，另外32.27%被調(diào)查者表示并不在意理財產(chǎn)品的轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押融資功能。

　　“消費者對于理財產(chǎn)品具有轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押融資的功能有很高的呼聲，這就需要我們在未來搭建一個平臺，提供理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓和融資服務。”《報告》稱，“我們建議(全國銀行業(yè))理財?shù)怯浵到y(tǒng)盡快開發(fā)受益權登記功能(即理財產(chǎn)品的投資者份額登記)，并實現(xiàn)與銀行理財系統(tǒng)的直聯(lián)，在此基礎上，建立完善理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押融資的相關部門規(guī)章制度，理清業(yè)務流程，搭建轉(zhuǎn)讓平臺，首先選擇部分銀行、部分產(chǎn)品進行試點，然后逐步推開。”

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