?專業(yè)的金融理財產(chǎn)品，也可以在大街上“擺地攤兒”售賣？這一幕還真成了現(xiàn)實。最近，一些所謂的“理財產(chǎn)品”不僅被擺在超市門前、地鐵站口公開兜售，還標出了13%的超高年化收益率，讓年化收益率一般僅在5%上下的銀行理財產(chǎn)品相形見絀。

究竟這種所謂的“理財產(chǎn)品”是如何運作？投資哪些領域換取超高回報？其中又是否暗含風險？記者就此進行了暗訪。銀行業(yè)人士表示，這種擺攤售賣的所謂“理財產(chǎn)品”，大多是不符合監(jiān)管要求的違規(guī)產(chǎn)品，投資者遇到這種情況還需“擦亮眼”。

地鐵口擺出“理財攤兒”

“以往都是在銀行網(wǎng)點的大廳里才能看到理財產(chǎn)品，今天算是開眼了，地攤兒也能賣理財！”家住知春路的李昊在一家大型超市購物時，被幾位擺攤叫賣“理財產(chǎn)品”的工作人員攔住，向他賣力兜售一款號稱“年化收益率最高可達13%”的理財產(chǎn)品。

“年化收益率13%還真是挺高的，不過怎么聽起來不太靠譜呢？是正規(guī)產(chǎn)品嗎？”略有一些金融常識的李昊并未購買這款理財產(chǎn)品，不過對這種銷售模式產(chǎn)生了興趣。

李昊遇見的“理財?shù)財們?rdquo;并非個例。昨日下午，記者從朝陽門地鐵站口走出，沿著朝陽門外大街走了沒多遠，就看見路邊幾位擺著攤叫賣“理財產(chǎn)品”的工作人員。擺攤兒的“家當”只有一張2米長、1米寬的桌子，桌前豎立的藍底海報上，用巨大的黃字寫著“預計年化收益率可達13%”的字樣，一眼看去還是頗有吸引力。

“您一次交20萬元就可以購買，一年下來能有26000元的收益，可劃算了！”看見有人在攤位前駐足，一位工作人員忙不迭地上前介紹說，在這里銷售的是“超高收益、超低風險”的理財產(chǎn)品。

“我們的這種理財產(chǎn)品實際上是個人債券，20萬元起購。”一位姓李的理財經(jīng)理告訴記者，理財產(chǎn)品按照期限不同分為一年期、半年期、3個月、一周。一年期年化收益率為13%、半年為10%、3個月為8%、一周為4.6%。

理財產(chǎn)品實為募資放貸

年化收益率最高可達13%，這在理財產(chǎn)品中是什么概念？記者昨日查詢多家銀行正在銷售的正規(guī)理財產(chǎn)品發(fā)現(xiàn)，一般的理財產(chǎn)品，年化收益率均在4%左右；僅有部分門檻高達20萬元的理財產(chǎn)品，收益率才可能達到5%至6%。

這意味著，擺攤銷售的這種理財產(chǎn)品，其最高收益率可以達到一般銀行理財產(chǎn)品的一倍以上。這是如何做到的？

“實際上我們就是以公司為平臺，借款給需要的企業(yè)，從中獲得利息收益。”李經(jīng)理悄悄告訴記者，“公司會找到優(yōu)質(zhì)借款人，同時還要求必須有2套以上的房產(chǎn)證明，具有還款能力和還款來源。我們公司再按照估值放款，比如房產(chǎn)抵押價值500萬元，只能貸200萬至300萬元的貸款。”

在李經(jīng)理看來，這種借款“非常安全”。“我們推廣給您的債券，都是實實在在具有抵押物的債券，不像其他公司那樣是信用債券，信用債券不太能真實有效地約束借款人。而且公司組織抵押物也有嚴謹?shù)牟僮髁鞒獭?rdquo;

那么，如果遭遇到借款人違約，無法歸還借款，投資者投入的資金會不會打了水漂？對此，李經(jīng)理拍著胸脯說，公司會和投資者簽訂合同，約定保本保息。

“而且我們所有的資金都是銀行托管，保證安全。”李經(jīng)理振振有辭。

“民間理財機構(gòu)從業(yè)人員在推銷產(chǎn)品時，往往以資金在銀行托管來混淆安全概念。但事實上，銀行托管并不等同于監(jiān)管。”一家商業(yè)銀行相關(guān)負責人表示，銀行資金監(jiān)管是指交易市場通過銀行進行監(jiān)管，?？顚Ｓ?，買賣雙方一旦達成成交意向并完成交易，銀行接到雙方成交指令放款給賣方，很好地規(guī)避了部分交易商的信用風險；而銀行資金托管，是指在銀行開立托管賬戶，資金存入銀行，但是銀行沒有劃資權(quán)、指令權(quán)，只是對賬面資金進行監(jiān)管。“二者有著天壤之別，消費者千萬不要被"銀行托管"忽悠。”

答疑解惑

銀行只在網(wǎng)點網(wǎng)銀銷售理財

“如果在合同中約定保本，可以肯定就是違規(guī)的理財產(chǎn)品。投資者看到這種"擺攤"售賣的理財產(chǎn)品一定要擦亮眼。”一家大型國有銀行個貸部負責人吳先生提醒投資者，證監(jiān)會明確證券公司不得以任何方式對客戶收益作出承諾；基金管理人也不得承諾收益或者承擔損失。因此，所謂的“保本”本身就是違規(guī)之舉。

至于這種理財產(chǎn)品宣傳最高可達13%的年化收益率，更是被業(yè)內(nèi)人士視為“不靠譜”。

“先打出一個最高13%的年化收益率吸引投資者，至于能不能達到這個收益，那就是另一碼事了。”某商業(yè)銀行理財經(jīng)理陳佳表示，以高收益吸引投資者是這些投資公司“理財產(chǎn)品”的慣用手段。“反正也沒有承諾一定會保證收益。”

“銀行只在網(wǎng)點內(nèi)和網(wǎng)銀上銷售理財產(chǎn)品。因此，只要是在銀行大廳外面銷售的理財產(chǎn)品，就跟銀行完全沒有關(guān)系，可以說大部分都是違規(guī)的。”銀行個貸部負責人吳先生表示，這些理財產(chǎn)品選在超市、地鐵站等人流量大的地方“擺攤”，針對的大多是沒有太多投資理財經(jīng)驗的人群，風險也尤其高。

吳先生表示，銀行銷售的理財產(chǎn)品，所募資金大多投向票據(jù)、債券及貨幣市場，收益穩(wěn)健，雖然部分不承諾保本，背后卻隱含銀行信譽擔保。但是，一些投資公司往往標榜讓投資者能獲取較高的收益率，殊不知，評估、經(jīng)營風險，審核交易雙方信用，處置不良資產(chǎn)等，為銀行等專業(yè)金融機構(gòu)所擅長，這部分的中間環(huán)節(jié)無法省略，成本同樣不能節(jié)約。