繼支付寶率先推出“余額寶”之后，這種“金融＋互聯(lián)網(wǎng)”的模式迅速引發(fā)蝴蝶效應(yīng)，短短幾個月時間，活期寶、現(xiàn)金寶、收益寶等各種互聯(lián)網(wǎng)理財工具橫空出世。而隨著騰訊、百度、京東、新浪、蘇寧云商(002024)等大佬的相繼加入，一場關(guān)于“碎片理財”的爭奪大戲正在拉開序幕。業(yè)內(nèi)人士在接受商報記者采訪時表示，盡管互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展如火如荼，但就當下來看，互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)热蕴幱诔醪桨l(fā)展階段，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)如何把自己的規(guī)模、流量優(yōu)勢發(fā)揮出來，將是制勝關(guān)鍵。
 

現(xiàn)象

數(shù)十大佬爭奪“閑錢”市場

一切的爭奪都起源于今年6月份，支付寶與天弘基金合作推出的一款理財產(chǎn)品“余額寶”。登錄支付寶賬戶，用戶只需要將手中的“閑錢”通過銀行卡或支付寶賬戶轉(zhuǎn)進余額寶賬戶里，就能每天享受到這筆錢給你帶來的收益，且這種收益能隨時通過手機清晰地看到。

更大的誘惑還在于，按照目前的情況，銀行1年的活期存款利率為0.35%，定期存款利率為3.0%。與之相對應(yīng)的是，以2013年6月28日為例，余額寶7天的年化收益率達到了6.0840%，遠高于銀行活期存款利率。

截至11月14日，推出不到半年，余額寶規(guī)模已突破1000億元，開戶數(shù)超過2900萬戶，短短5個月，創(chuàng)造了互聯(lián)網(wǎng)金融的傳奇。

在此背景下，騰訊、百度、京東、新浪、蘇寧云商等大佬企業(yè)紛紛謀動，盯準“閑錢”市場。

記者在采訪中了解到，除現(xiàn)有余額寶、活期寶、現(xiàn)金寶、收益寶等各種互聯(lián)網(wǎng)理財工具外，多款互聯(lián)網(wǎng)理財工具將在年前集中亮相。

“蘇寧云商與廣發(fā)基金、匯添富合作的類似"余額寶"的產(chǎn)品"零錢寶"（暫定名），或?qū)⒃诮照较蚬姲l(fā)布，目前，蘇寧已經(jīng)有部分內(nèi)部員工開始提前試用。”蘇寧云商內(nèi)部人士昨日告訴商報記者。

此外，新浪微博的金融超市產(chǎn)品“微財富”理財頁面近日也低調(diào)上線，目前正在做內(nèi)測，有業(yè)內(nèi)人士透露，目前微財富正與多家金融機構(gòu)洽談產(chǎn)品合作事宜，預計今年年底會正式上線。

另一互聯(lián)網(wǎng)大佬騰訊也在不久前放出風聲：微信理財平臺將于本月上線，首批上線的將是余額理財貨幣市場基金產(chǎn)品。

此前已經(jīng)領(lǐng)先一步的支付寶，目前又與5家基金公司敲定第二期合作產(chǎn)品。有消息透露，第二期產(chǎn)品名暫定為“定期寶”，對接的是定期短期理財基金，預計最快可在12月下旬上線。不過阿里巴巴方面未給予正面回復。

市場

超過5000億元的市場蛋糕

這樣一款理財產(chǎn)品背后，究竟隱藏著怎樣一個市場？又為何會引來諸多大佬集體謀食？

“短短5個月，光是余額寶一款產(chǎn)品目前規(guī)模已經(jīng)突破1000億元，不僅如此，余額寶還以驚人的速度博得了貨幣基金市場的重要一席。”談及原因，重慶工商大學經(jīng)濟貿(mào)易學院教授沈紅兵告訴商報記者。

來自中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2013年9月30日，貨幣基金整體資產(chǎn)管理規(guī)模為4890.08億元，而余額寶背后的天弘增利寶貨幣基金規(guī)模為556.53億元，成為全市場最大的基金，天弘基金的規(guī)模也因此增加近4倍。

“余額寶形成了一個很好的帶動作用，以至于眾多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)會把理財市場作為進入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的切入點。”沈紅兵認為，網(wǎng)上理財將是未來的發(fā)展趨勢。

“余額寶是以支付寶為基礎(chǔ)的，目前支付寶有8億用戶，如果僅以10%的轉(zhuǎn)化率來計算，余額寶也還有2~3倍的增長空間。”中投顧問高級研究員申正遠接受商報記者采訪時表示，互聯(lián)網(wǎng)理財市場目前還處于剛起步的階段，未來還有很大的增長空間。

在申正遠看來，目前支付寶占據(jù)第三方支付市場的50%份額，如果從整個第三方支付市場來看，互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)氖袌鲆?guī)模估計在5000億~6000億元。“一個超過5000億元的市場蛋糕擺在眼前，且尚處于開發(fā)初期，這些有實力的大佬們沒理由白白放過。”申正遠說。

原因

低門檻高收益下的野蠻生長

那么，在互聯(lián)網(wǎng)大佬關(guān)注的背后，余額寶這樣一款小小的產(chǎn)品又為何會在短短5個月時間內(nèi)，迅速得到用戶認可并不斷發(fā)酵？

多位業(yè)內(nèi)人士在接受商報記者采訪時認為，這種碎片式的理財產(chǎn)品能在短時間內(nèi)獲得用戶認可，最大原因來自于其低門檻和高收益。

據(jù)了解，目前銀行推出的理財產(chǎn)品門檻以10萬元以上的較為常見。但新興的互聯(lián)網(wǎng)理財，卻把門檻降至最低，以余額寶為例，最低只要1元錢就可以投資。同樣，在收益方面，目前互聯(lián)網(wǎng)理財并不遜色于傳統(tǒng)理財，根據(jù)普益財富的統(tǒng)計，在余額寶運行的6~8月期間，銀行理財產(chǎn)品的平均投資期限為113天，平均預期收益率為4.72%。而百度方面對于“百發(fā)”理財也曾給出了“8%”的高預期收益。

中國電子商務(wù)研究中心主任曹磊認為，相對于銀行等傳統(tǒng)金融企業(yè)，“互聯(lián)網(wǎng)金融”確實有很多獨到的優(yōu)勢：一方面，中國網(wǎng)民數(shù)以億計，使得互聯(lián)網(wǎng)巨頭在理財民眾中的滲透率很高，極易把用戶優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為變現(xiàn)能力；另一方面，“互聯(lián)網(wǎng)金融”在時間、地點、金額上都更加靈活，更能照顧銀行理財覆蓋不到的“草根需求”。

不過曹磊也表示，金融業(yè)也是服務(wù)業(yè)的一部分，是特殊的服務(wù)業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在實踐中對金融業(yè)進行了流程優(yōu)化的改造，最終將引發(fā)利益的重新分配和行業(yè)洗牌。無論是互聯(lián)網(wǎng)金融的哪個分支，一定要做好風險監(jiān)控，才能保證經(jīng)營的穩(wěn)定持續(xù)。

縱深

規(guī)?；A(chǔ)是制勝關(guān)鍵

不過，在競相角逐中，目前顯然是余額寶一家獨大，后來者如何才能分到一杯羹？

“在互聯(lián)網(wǎng)的競爭中，規(guī)模、用戶是商家制勝的重要基礎(chǔ)。”昨日，中投顧問高級研究員申正遠表示，當前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展仍處于初步階段，盈利難料，加上很多銀行、保險（放心保）公司等也加入進來，加大了競爭力度。而要把互聯(lián)網(wǎng)與金融很好的結(jié)合在一起，一方面要求有龐大的客戶群；另一方面，是要產(chǎn)品有針對性，做足互聯(lián)網(wǎng)理財門檻低、收益高、存取方便的優(yōu)勢，做到低風險、高收益才有競爭力。

“蘇寧針對企業(yè)用戶推出理財服務(wù)的一個很重要原因就在于，其已敏銳地意識到規(guī)模的重要性。”金融領(lǐng)域一資深業(yè)內(nèi)人士分析，“比起個人用戶，企業(yè)用戶明顯能在更短的時間內(nèi)做大資金規(guī)模。”對此，沈紅兵也表示，目前涉足互聯(lián)網(wǎng)理財領(lǐng)域，基本都是與基金公司合作，支付、牌照等都不是問題，龐大的流量才是做互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)幕A(chǔ)，目前這類理財產(chǎn)品也更適合大型的門戶網(wǎng)站、綜合網(wǎng)絡(luò)平臺來操作。