近期，現(xiàn)金理財(cái)市場(chǎng)異常活躍。6月13日，由支付寶與天弘基金合作推出的“余額寶”正式上線。短短一個(gè)月，“余額寶”的資金規(guī)模已突破百億元。隨后，多家互聯(lián)網(wǎng)公司也跟風(fēng)推出各種“理財(cái)”產(chǎn)品，諸如東方財(cái)富(300059)網(wǎng)的“活期寶”、數(shù)米基金網(wǎng)的“現(xiàn)金寶”等，著實(shí)掀起了一波現(xiàn)金理財(cái)?shù)臒岢?。有理?cái)人士指出，各種“寶”大都是通過(guò)貨幣基金來(lái)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金增值，因此，選擇這類產(chǎn)品的理財(cái)邏輯可參考貨幣基金的投資技巧。

現(xiàn)金理財(cái)市場(chǎng)頻現(xiàn)“神器”

登錄支付寶賬戶，現(xiàn)在用戶已經(jīng)可以實(shí)時(shí)地將賬戶的富余資金轉(zhuǎn)入“余額寶”內(nèi)，不僅沒(méi)有具體現(xiàn)金額度的限制，而且可以隨時(shí)贖回用于消費(fèi)、轉(zhuǎn)賬。此外，用戶的閑散流動(dòng)資金還可以享受由天弘基金提供的貨幣基金的投資收益和增值服務(wù)。

成立一個(gè)月，余額寶的資金規(guī)模已經(jīng)達(dá)到百億級(jí)，成功地完成了一次“潘康哪嫦?。“逸x鸕恪鋇男∏聿品絞劍貌簧偃飼髦麴?。闲散流妒禁R睦聿乒芾硇棖蟊蝗嬉壩嘍畋Α閉庖惶酢蚌笥恪閉誚煉耪黿鶉諞迪猩⒘鞫式鸕睦聿乒芾硎諧　

“余額寶”實(shí)際上是將基金公司的基金直銷系統(tǒng)內(nèi)置到支付寶網(wǎng)站中，用戶將資金轉(zhuǎn)入“余額寶”的過(guò)程中，支付寶和基金公司通過(guò)系統(tǒng)的對(duì)接將一站式為用戶完成基金開(kāi)戶、基金購(gòu)買等過(guò)程，整個(gè)流程如同為支付寶充值一樣簡(jiǎn)單。業(yè)內(nèi)分析人士指出，“余額寶”主要針對(duì)的是那些平時(shí)不太理財(cái)或者少理財(cái)?shù)挠脩?，盡管這些用戶賬號(hào)里的資金并不多，但疊加起來(lái)也形成了不小的“長(zhǎng)尾效應(yīng)”。

余額寶的大賣，也讓諸多銀行、基金公司，包括一些互聯(lián)網(wǎng)公司垂涎欲滴，爭(zhēng)相推出著眼于小錢理財(cái)?shù)牧鲃?dòng)資金管理產(chǎn)品，例如可以隨時(shí)買賣的“T+0”貨基、千元起點(diǎn)的保本基金等等。

據(jù)數(shù)米網(wǎng)“現(xiàn)金寶”的工作人員，目前數(shù)米網(wǎng)已經(jīng)有了340萬(wàn)有效客戶數(shù)。7月以來(lái)，“現(xiàn)金寶”關(guān)聯(lián)的是海富通貨幣A，在收益方面“現(xiàn)金寶”的收益率維持在3.56%，是活期存款利率的10.2倍，一年期定存的1.19倍。此外，“現(xiàn)金寶”管理的貨幣基金免收手續(xù)費(fèi)，而且在贖回上采用“T+0”機(jī)制。

流動(dòng)資產(chǎn)管理需求日益增長(zhǎng)

記者了解到，多家銀行、基金機(jī)構(gòu)相繼推出的閑散現(xiàn)金理財(cái)業(yè)務(wù)，大部分也是通過(guò)貨幣基金來(lái)達(dá)到“類存款”流動(dòng)性，但收益更高的效果。還有不少銀行跟進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金免收管理費(fèi)用，以此吸引散戶和其他投資者。

工商銀行(601398)理財(cái)經(jīng)理告訴記者，“我們銀行貨幣方面的理財(cái)產(chǎn)品主要有‘貨幣基金’、‘靈通快線’等”。以“靈通快線”為例，這款理財(cái)產(chǎn)品可以配合接駁股市中的閑散資金，產(chǎn)品是以日息結(jié)算的，年化收益率為1.8%，它的最大優(yōu)點(diǎn)為零手續(xù)費(fèi)，顧客可以白天將資金放入股市投資，在當(dāng)天股市結(jié)束后，通過(guò)網(wǎng)上銀行將余額資金轉(zhuǎn)入“靈通快線”，使閑散資金隨時(shí)“錢生錢”，顧客可以選擇隨時(shí)結(jié)束并取出現(xiàn)金，而無(wú)需預(yù)約。

事實(shí)上，針對(duì)“流動(dòng)性”需求的理財(cái)，不少銀行已經(jīng)在“革活期存款的命”。近日廣發(fā)銀行與易方達(dá)基金合作推出智能金賬戶，與支付寶的“余額寶”功能類似。該賬戶整合借記卡、信用卡以及貨幣基金，只要設(shè)定一個(gè)每月留存的現(xiàn)金額度，該賬戶會(huì)自動(dòng)將剩下的余錢購(gòu)買易方達(dá)貨幣基金。此外，賬戶綁定信用卡消費(fèi)，根據(jù)當(dāng)月還款金額，賬戶自動(dòng)贖回貨幣基金進(jìn)行還款操作。“這相當(dāng)于將存款放到了貨幣基金投資，但同時(shí)又盡量保持存款的流動(dòng)性和便捷性，銀行消滅活期存款的同時(shí)，也在革自己的命。”業(yè)內(nèi)分析人士指出。

隨著利率市場(chǎng)化腳步邁得越來(lái)越快，未來(lái)客戶資源的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)愈發(fā)激烈。顯然，廣發(fā)行推出這項(xiàng)業(yè)務(wù)或意在增加用戶的忠誠(chéng)度，為未來(lái)的“硬仗”提前做好準(zhǔn)備。“現(xiàn)金類資產(chǎn)是家庭財(cái)富組合中必不可少的一部分。在我們向客戶提供財(cái)富管理服務(wù)時(shí)發(fā)現(xiàn)，目前市場(chǎng)上的現(xiàn)金類管理產(chǎn)品無(wú)法滿足客戶在流動(dòng)性、安全性、收益性和便捷性方面多元化的需求。”廣發(fā)銀行個(gè)人銀行部總經(jīng)理呂詩(shī)楓表示。

投資建議

小錢理財(cái)

除了余額寶還可買貨基

選擇一：隨時(shí)買賣的貨幣基金

雖然號(hào)稱“理財(cái)神器”，但余額寶的本質(zhì)仍然是將用戶資金用于購(gòu)買貨幣基金，從而獲得超過(guò)存款利率的較高預(yù)期收益。事實(shí)上，在各大銀行中，都可以快捷地進(jìn)行貨幣基金投資。

7月19日，泰達(dá)宏利基金在其網(wǎng)站上宣布，通過(guò)直銷渠道購(gòu)買的貨基可以實(shí)現(xiàn)T+0贖回。在此之前，相對(duì)活期儲(chǔ)蓄資金，貨幣基金在流動(dòng)性上略遜一籌，因?yàn)橼H回時(shí)貨幣基金一般采用T+1或是T+2的結(jié)算方式，資金到賬需要一定的時(shí)間。目前市場(chǎng)上，華安、廣發(fā)、華夏等基金公司都已經(jīng)成功上線了貨基的“T+0”。選擇二：千元起點(diǎn)的保本基金

“預(yù)期年化收益5%，5萬(wàn)元起買。”這是在各大銀行理財(cái)宣傳短信中最為常見(jiàn)的說(shuō)明，這無(wú)形中道出了主流銀行理財(cái)產(chǎn)品的門檻5萬(wàn)元。不過(guò)，在余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品快速以零門檻方式爭(zhēng)奪理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)之時(shí)，銀行也紛紛放下身段。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在7月中旬之后，已經(jīng)有浦發(fā)銀行(600000)等幾家銀行陸續(xù)推出以1000元為門檻的新型理財(cái)產(chǎn)品，并且多數(shù)為與基金公司合作的債券或保本基金類型。