? ? ?在國(guó)家明確將集成電路產(chǎn)業(yè)上升至國(guó)家戰(zhàn)略后，地方版集成電路規(guī)劃相繼出臺(tái)。今年6月24日國(guó)務(wù)院印發(fā)了《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》后，安徽、甘肅、山東、湖北、四川等地陸續(xù)跟進(jìn)并出臺(tái)了產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，加之此前北京、上海、天津的集成電路扶持政策，一幅地方版的集成電路發(fā)展藍(lán)圖徐徐展開。

? ? ?21世紀(jì)宏觀研究院此前曾在宏觀層面就集成電路行業(yè)發(fā)展進(jìn)行了初步分析(詳見本報(bào)10月16日8版《大基金探路：本土強(qiáng)芯的投資契機(jī)》)，此次我們將對(duì)地方版集成電路規(guī)劃、現(xiàn)狀、未來(lái)等加以剖析，進(jìn)而為其他省份的集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展，以及整個(gè)國(guó)家層面的產(chǎn)業(yè)路徑，提供范本。

? ? ?規(guī)劃：首選產(chǎn)業(yè)投資基金模式

? ? ?今年以來(lái)，多個(gè)省市明確將集成電路作為地方重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)業(yè)，從政策規(guī)劃來(lái)看，產(chǎn)業(yè)投資基金模式成為首選。

? ? ?11月24日，上海成立總體規(guī)模為100億元的產(chǎn)業(yè)基金，四川也明確將成立集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金，并向社會(huì)公開擇優(yōu)選擇基金管理團(tuán)隊(duì)，推動(dòng)企業(yè)提升產(chǎn)能和實(shí)行兼并重組、規(guī)范企業(yè)治理。

? ? ?北京：主抓設(shè)計(jì)和制造，成立300億元產(chǎn)業(yè)投資基金。繼去年12月北京成立300億元IC產(chǎn)業(yè)發(fā)展，今年2月，北京市發(fā)布《北京市進(jìn)一步促進(jìn)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策》，可以說(shuō)是在國(guó)家版集成電路扶持政策之前的首個(gè)地方政策。北京市的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃有三大亮點(diǎn)：一是推進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展，中關(guān)村科學(xué)城作為設(shè)計(jì)基地，南部高技術(shù)制造業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶將建設(shè)國(guó)家級(jí)集成電路產(chǎn)業(yè)園；二是主抓設(shè)計(jì)和制造，并鼓勵(lì)設(shè)計(jì)企業(yè)與生產(chǎn)企業(yè)開展合作；三是政策中提出創(chuàng)新集成電路產(chǎn)業(yè)投融資模式，意在推動(dòng)重點(diǎn)企業(yè)兼并重組和產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)。

? ? ?天津?yàn)I海：主抓設(shè)計(jì)，每年2億元“集成電路設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)促進(jìn)專項(xiàng)資金”。今年3月天津?yàn)I海新區(qū)出臺(tái)集成電路發(fā)展意見，給予每年專項(xiàng)資金額度2億元。與北京的發(fā)展定位不同，天津?yàn)I海主抓集成電路設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)，并規(guī)劃到2020年，集成電路設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展格局基本形成：重點(diǎn)推動(dòng)開發(fā)區(qū)天大科技園、高新區(qū)軟件園、保稅區(qū)展訊科技園等三個(gè)產(chǎn)業(yè)集聚載體。

? ? ?安徽：突出芯片在家電、顯示面板、汽車制造等終端企業(yè)的應(yīng)用，支持合肥等市建立集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金。安徽于9月出臺(tái)《關(guān)于加快集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意見》，在擴(kuò)大投融資渠道上，政策中提出建立以企業(yè)為主體的多元化投融資體系，對(duì)在中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板上市的集成電路企業(yè)，由省和同級(jí)財(cái)政分別給予100萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)；并支持合肥等市建立集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金。

? ? ?湖北：300億元集成電路產(chǎn)業(yè)基金即將設(shè)立，重點(diǎn)支持集成電路制造領(lǐng)域，兼顧集成電路設(shè)計(jì)、封裝測(cè)試、裝備材料等環(huán)節(jié)。湖北于9月出臺(tái)《湖北省集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)方案》，并提出設(shè)立湖北集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金，在產(chǎn)業(yè)集群上重點(diǎn)推進(jìn)武漢光谷集成電路產(chǎn)業(yè)園、宜昌磁電子產(chǎn)業(yè)園建設(shè)，依托光通信、光顯示、紅外傳感、北斗導(dǎo)航等特色優(yōu)勢(shì)，基本建成以武漢新芯為核心的集成電路設(shè)計(jì)、制造、封裝及應(yīng)用的完整產(chǎn)業(yè)鏈。

? ? ?從集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局來(lái)看，基本形成了長(zhǎng)三角、環(huán)渤海、珠三角三足鼎立之勢(shì)。包括北京、天津、山東、河北、遼寧在內(nèi)的環(huán)渤海地區(qū)，2012年實(shí)現(xiàn)銷售收入440.23億元，在全國(guó)所占份額為20.4%。

? ? ?其中，北京作為國(guó)內(nèi)綜合科研實(shí)力最強(qiáng)的地區(qū)，在技術(shù)研發(fā)、集成電路設(shè)計(jì)、芯片制造、封裝測(cè)試、設(shè)備和材料方面具有良好基礎(chǔ)。在2014年(第28屆)中國(guó)電子信息百?gòu)?qiáng)企業(yè)中，北京地區(qū)入圍企業(yè)有8家，合計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入達(dá)4062億。

? ? ?包括上海、江蘇、浙江在內(nèi)的長(zhǎng)三角地區(qū)，是國(guó)內(nèi)晶圓制造、封裝測(cè)試企業(yè)最為集中的區(qū)域，2012年集成電路產(chǎn)業(yè)銷售規(guī)模1223.21億元，在國(guó)內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)總銷售收入所占份額為56.7%。中國(guó)十大IC設(shè)計(jì)企業(yè)中，長(zhǎng)三角地區(qū)占據(jù)的名額已經(jīng)達(dá)到5家，其銷售額合計(jì)占十大設(shè)計(jì)企業(yè)總銷售額的46.16%。

? ? ?以廣州、深圳、珠海為核心的珠三角地區(qū)，2012年實(shí)現(xiàn)銷售收入285.14億元，占全國(guó)市場(chǎng)份額13.2%，已發(fā)展成為中國(guó)重要的集成電路設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)化基地。廣東在電子信息產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域已擁有20多個(gè)各類國(guó)家級(jí)創(chuàng)新研發(fā)平臺(tái)和100多個(gè)省級(jí)重點(diǎn)科研和產(chǎn)業(yè)化機(jī)構(gòu)。

? ? ?而隨著封裝測(cè)試業(yè)從長(zhǎng)三角地區(qū)向低成本的中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移，甘肅、四川、武漢、合肥等地將是重點(diǎn)承接地。

? ? ?目前，甘肅已形成了以集成電路封裝測(cè)試業(yè)為核心，引線框架、封測(cè)專用設(shè)備、模具、半導(dǎo)體封裝材料和包裝材料等配套的產(chǎn)業(yè)體系。截至2013年年底，華天電子集團(tuán)集成電路封裝測(cè)試能力及銷售收入在全國(guó)內(nèi)資上市企業(yè)中位列第二。

? ? ?英特爾將上海工廠全部產(chǎn)能轉(zhuǎn)移四川成都后，成都工廠已成為亞洲最大的芯片封裝測(cè)試廠，全球筆記本計(jì)算機(jī)60%的芯片組和55%的微處理器是從英特爾成都工廠封裝出廠。而樂山是我國(guó)最大的半導(dǎo)體分離器件生產(chǎn)基地。四川的薄弱環(huán)節(jié)是集成電路領(lǐng)域的制造和集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)、封裝測(cè)試材料和物流配送及配套服務(wù)環(huán)節(jié)，特別是晶圓制造規(guī)模不大。

? ? ?從體量而言，2012年中國(guó)集成電路產(chǎn)量為823.28億塊，在國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的16個(gè)省份集成電路產(chǎn)量中，江蘇集成電路集群化規(guī)模最為顯著。2012年江蘇集成電路產(chǎn)量居于首位為292.59億塊，廣東、上海尾隨其后，越過(guò)了百億塊產(chǎn)能門檻。

? ? ?而在增速表現(xiàn)上，湖北發(fā)展勢(shì)頭最為強(qiáng)勁。工信部數(shù)據(jù)顯示，湖北今年前三季度軟件業(yè)累計(jì)增速達(dá)38%，同比增速也達(dá)到了37.6%。

? ? ?現(xiàn)狀：江蘇體量居首，湖北增速最快

? ? ?前景：行業(yè)或迎并購(gòu)重組潮

? ? ?多個(gè)省份將產(chǎn)業(yè)投資基金模式作為首選，尤其是在北京、上海、四川、湖北等省市明確產(chǎn)業(yè)投資基金規(guī)模、運(yùn)營(yíng)方式等大背景下，對(duì)于持續(xù)性投入需求大的集成電路產(chǎn)業(yè)而言，新一輪并購(gòu)重組潮或即將來(lái)臨。

? ? ?一方面，政策助力支持行業(yè)并購(gòu)重組。此次集成電路綱要的一個(gè)政策導(dǎo)向是鼓勵(lì)企業(yè)兼并重組，形成10家左右具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，鼓勵(lì)境內(nèi)企業(yè)擴(kuò)大國(guó)際合作，并購(gòu)整合國(guó)際資源。加之1200億元規(guī)模的國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金正式設(shè)立，天時(shí)地利因素已具備。

? ? ?另一方面，從集成電路企業(yè)的分布數(shù)量與發(fā)展需求來(lái)說(shuō)，并購(gòu)重組是企業(yè)自身愿景，人和因素也已具備。在集成電路設(shè)計(jì)領(lǐng)域中，中國(guó)約有520家企業(yè)，而由于設(shè)計(jì)公司都是輕資產(chǎn)公司，資金一直是制約集成電路設(shè)計(jì)行業(yè)發(fā)展的一個(gè)瓶頸。此外，在制造領(lǐng)域中，2012年共有426家企業(yè)，小型企業(yè)更是超過(guò)半數(shù)。其中，大型企業(yè)62家，中型企業(yè)122家。而且從近年來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，小型企業(yè)個(gè)數(shù)增速更加明顯。

? ? ?集成電路作為工業(yè)生產(chǎn)的“心臟”，技術(shù)水平和資金實(shí)力要求都較高。因而，在此輪政策紅利驅(qū)動(dòng)下，受益于投融資渠道拓寬、財(cái)政補(bǔ)貼等利好因素，通過(guò)資本運(yùn)作加強(qiáng)行業(yè)整合步伐亦是大勢(shì)所趨，“散亂小”狀態(tài)有望結(jié)束。

? ? ?有調(diào)查報(bào)告顯示，行業(yè)內(nèi)已有30%的公司接到過(guò)收購(gòu)請(qǐng)求，有24%的公司希望能收購(gòu)?fù)泄?，有約25%的公司有意愿接受收購(gòu)。近期這輪并購(gòu)重組潮已初現(xiàn)端倪：如紫光集團(tuán)私有化收購(gòu)展訊、銳迪科，同方國(guó)芯并購(gòu)成都國(guó)微科技和北京晶智益達(dá)，大唐對(duì)旗下半導(dǎo)體設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)的重組等等。